Sadrazam Lala Mustafa Paşa tarafından 1571-1572 yılında yaptırılmıştır. Başlangıçta karanlık bedesten olarak yapılmış zamanla ilaveler yapılarak bugünkü şeklini almıştır. Han tipik bir Osmanlı kervansarayı niteliğindedir. Ortada 18x24m. ebatlı avlu zemin katının güneyinde ahır; diğer kesimlerde tüccar odaları, 1.katta ise istirahat ve gece konaklama odaları mevcuttur. Han önceleri kervansaray olarak kullanılmış; 19.yy. ortalarından itibaren Antep’e mahsus kutnu kumaşı imalatı ve satış yeri, Antep harbinde mermi ve silah yapım imalathanesi olarak kullanılmıştır. Ayrıca güneyindeki bölümünün bir kısmında zeytinyağı imalathanesi olarak faaliyet göstermiştir. Hanın bugün mevcut iş yerlerinde Antep’e ait unutulmaya yüz tutmuş el sanatlarını icra eden ustalar devam etmektedir. Antep’in ticari faaliyetlerinden olan dericilik zanaatı da handaki yerini almış ve bu zanaatla uğraşan Ayd-i Baba gibi büyük bir zatın da burada bulunmasına vesile olmuştur. Ayd-i Baba'nın yaşantısına ve fikirlerine hürmeten halkımızın tanıması gayesi ile hanın avluda bulunan havuzuna dervişane figürü nakşedilmiştir. Elde keşkül, pejmürde kıyafet, rindane duruş ve başta bulunan derviş külahı her şeyi çok iyi ifade etmektedir.